Mit dem Umwandlungssteuergesetz sollten steuerliche Hemmnisse betriebswirtschaftlich notwendiger Umwandlungsvorgänge abgebaut werden. Die Autorin prüft die Zielsetzung des Gesetzgebers, steuerliche Hemmnisse bei Umwandlungsvorgängen abzubauen. Sie weist nach, dass trotz spezifischer Normen zur Verlustbehandlung im Umwandlungssteuergesetz Umwandlungen von Kapitalgesellschaften in Verlustsituationen beeinträchtigt werden. Sie prüft ebenfalls die Zielsetzung einer Unternehmung, Verluste mit möglichst hoher Steuerentlastung zu verrechnen und zeigt Gestaltungsansätze zur Entwicklung von umwandlungssteuerlich orientierten Verluststrategien auf.