Praktikerhandbuch Gewerbliche Immobilienfinanzierung
ZIR Zeitschrift Interne Revision Heft 4/2014
05.08.2014
Von Lauer J. (Herausgeber), Finanz Colloquium Heidelberg, Heidelberg 2011, 565 Seiten, Preis € 89,00, ISBN: 378-3-940976-61-1.
Von Lauer J. (Herausgeber), Finanz Colloquium Heidelberg, Heidelberg 2011, 565 Seiten, Preis € 89,00, ISBN: 378-3-940976-61-1.
Das Geschäftsfeld der gewerblichen Immobilienfinanzierung gewinnt in Deutschland weiter an Bedeutung. In dem Praktikerhandbuch fassen verschiedene Experten Ihr Know-How zusammen. Für die Interne Revision gewinnt das Prüffeld gleichfalls an Bedeutung, da das Geschäftsvolumen der gewerblichen Immobilienfinanzierungen weiter steigt und sich damit auch die Risiken erhöhen. Das Buch ist in die folgenden Bereiche aufgeteilt:
A. Ausgangsüberlegungen zum finanzierenden Objekt
B. Ausgangsüberlegungen zur Immobilienfinanzierung
C. Vom Immobilien-Cashflow zur Kreditstruktur
D. Strukturierung von Immobilienportfolien aus Sicht der finanzierenden Bank
E. Besonderheiten bei speziellen Finanzierungsgegenständen
F. Finanzierung von Öffentlich-Privaten Partnerschaften
G. Immobilienbewertung
H. Immobilienfinanzierung zwischen Krise und Abwicklung
I. Risikomanagement und Risikoprophylaxe
Kapitel A geht auf verschiedene Ausgangsüberlegungen wie investitions- und immobilienbezogene Kriterien sowie rechtliche Voraussetzungen ein. Gut gelungen sind die Ausführungen zu den objektbezogenen Erfolgsfaktoren und den einzelnen Nutzungsarten für die gewerblichen Immobilienfinanzierungen.
Kapitel B legt die Ausgangsüberlegungen zur Immobilienfinanzierung dar. Dabei werden die Themen der vorzulegenden Unterlagen, Finanzierungen mit/ohne Einbezug des Kunden, Leverage Effekte, Kapital- und Liquiditätsplanung, mögliche Kapitalquellen, Finanzierungsphasen, Erwerbs- und Grundstückankaufsfinanzierung, Zwischenfinanzierung, Endfinanzierung und Festzinsvereinbarungen dargestellt und erläutert.
Kapitel C stellt sich den Themen von Immobilien-Cash-Flow bis zur Kreditstruktur. Gut gelungen sind hierbei die Ausführungen zur Erstellung und Aufbereitung des Cash-Flows, der auch für die Beurteilung der Internen Revision von Bedeutung ist.
Kapitel D geht auf verschiedene Themen im Zusammenhang mit der Strukturierung von Immobilienportfolien aus Sicht der finanzierenden Bank ein. Dargestellt werden die moderne Portfoliotheorie, mögliche Risikoarten, Diversifizierung von Objekten/Lagen, Strukturierung der Finanzierung eines Immobilienportfolios, Gesellschafterstrukturen und Portfoliofinanzierungen vor und nach der Krise.
Kapitel E erläutert die Besonderheiten bei speziellen Finanzierungsgegenständen. Hierbei werden beispielhaft die Besonderheiten von Sozial-, Hotel-, Handels-, Krankenhaus- und Logistikimmobilien aufgeführt. Weiterhin gehen zwei Kapitel auf die Fremdfinanzierung von Immobilienfonds und die Finanzierung einer Projektentwicklung ein.
Kapitel F stellt Finanzierungen von Öffentlich-Privaten Partnerschaften dar. Neben Begriff und Grundsätzen werden auch Themen der Auftragsvergabe, Forfaitierung, Projektfinanzierung und Organisationsund Vertragsstrukturen angesprochen.
Kapitel G geht auf das zentrale Thema der Immobilienbewertung ein. Dabei werden Markt- und Beleihungswert, Bewertungsverfahren, Anforderungen an die Pfandbriefdeckung und Auswirkung und Besonderheiten des Erbbaurechts angesprochen und erläutert.
Kapitel H beschreibt die Immobilienfinanzierung zwischen Krise und Abwicklung. Der Beitrag geht auf die Einbeziehung des Kunden und Dritter, die finanzwirtschaftliche Sanierung, Verkauf der Darlehensforderung, Kündigung, Sicherheitenverwertung und Besonderheiten bei Portfolien/Immobilienunternehmen ein.
Kapitel I beschreibt das Risikomanagement und die Risikovorbeugung im Bereich der gewerblichen Immobilienfinanzierun gen. Die Ausführungen enthalten Beispiele zur Risikostrategie, -analyse, -steuerung und -reporting.
Das Handbuch deckt den umfangreichen Themenbereich der „gewerblichen Immobilienfinanzierung“ umfassend ab. Als Zielgruppe werden alle Bereiche angesprochen, die sich mit dem Thema direkt oder indirekt auseinandersetzen. Wünschenswert für die nächste Auflage wäre sicherlich ein Literatur- und Stichwortverzeichnis. Das Buch ist für die Interne Revision – im Speziellen die Kreditrevision – geeignet, sich umfassend und detailliert auf das Prüffeld der „gewerblichen Immobilienfinanzierung“ vorzubereiten.
Axel Becker, Mitglied im Verwaltungsrat des DIIR – Deutsches Institut für Interne Revision e.V., Bereichsleiter Revision SÜDWESTBANK AG, Stuttgart
Quelle: ZIR Zeitschrift Interne Revision Heft 4/2014
Das Geschäftsfeld der gewerblichen Immobilienfinanzierung gewinnt in Deutschland weiter an Bedeutung. In dem Praktikerhandbuch fassen verschiedene Experten Ihr Know-How zusammen. Für die Interne Revision gewinnt das Prüffeld gleichfalls an Bedeutung, da das Geschäftsvolumen der gewerblichen Immobilienfinanzierungen weiter steigt und sich damit auch die Risiken erhöhen. Das Buch ist in die folgenden Bereiche aufgeteilt:
A. Ausgangsüberlegungen zum finanzierenden Objekt
B. Ausgangsüberlegungen zur Immobilienfinanzierung
C. Vom Immobilien-Cashflow zur Kreditstruktur
D. Strukturierung von Immobilienportfolien aus Sicht der finanzierenden Bank
E. Besonderheiten bei speziellen Finanzierungsgegenständen
F. Finanzierung von Öffentlich-Privaten Partnerschaften
G. Immobilienbewertung
H. Immobilienfinanzierung zwischen Krise und Abwicklung
I. Risikomanagement und Risikoprophylaxe
Kapitel A geht auf verschiedene Ausgangsüberlegungen wie investitions- und immobilienbezogene Kriterien sowie rechtliche Voraussetzungen ein. Gut gelungen sind die Ausführungen zu den objektbezogenen Erfolgsfaktoren und den einzelnen Nutzungsarten für die gewerblichen Immobilienfinanzierungen.
Kapitel B legt die Ausgangsüberlegungen zur Immobilienfinanzierung dar. Dabei werden die Themen der vorzulegenden Unterlagen, Finanzierungen mit/ohne Einbezug des Kunden, Leverage Effekte, Kapital- und Liquiditätsplanung, mögliche Kapitalquellen, Finanzierungsphasen, Erwerbs- und Grundstückankaufsfinanzierung, Zwischenfinanzierung, Endfinanzierung und Festzinsvereinbarungen dargestellt und erläutert.
Kapitel C stellt sich den Themen von Immobilien-Cash-Flow bis zur Kreditstruktur. Gut gelungen sind hierbei die Ausführungen zur Erstellung und Aufbereitung des Cash-Flows, der auch für die Beurteilung der Internen Revision von Bedeutung ist.
Kapitel D geht auf verschiedene Themen im Zusammenhang mit der Strukturierung von Immobilienportfolien aus Sicht der finanzierenden Bank ein. Dargestellt werden die moderne Portfoliotheorie, mögliche Risikoarten, Diversifizierung von Objekten/Lagen, Strukturierung der Finanzierung eines Immobilienportfolios, Gesellschafterstrukturen und Portfoliofinanzierungen vor und nach der Krise.
Kapitel E erläutert die Besonderheiten bei speziellen Finanzierungsgegenständen. Hierbei werden beispielhaft die Besonderheiten von Sozial-, Hotel-, Handels-, Krankenhaus- und Logistikimmobilien aufgeführt. Weiterhin gehen zwei Kapitel auf die Fremdfinanzierung von Immobilienfonds und die Finanzierung einer Projektentwicklung ein.
Kapitel F stellt Finanzierungen von Öffentlich-Privaten Partnerschaften dar. Neben Begriff und Grundsätzen werden auch Themen der Auftragsvergabe, Forfaitierung, Projektfinanzierung und Organisationsund Vertragsstrukturen angesprochen.
Kapitel G geht auf das zentrale Thema der Immobilienbewertung ein. Dabei werden Markt- und Beleihungswert, Bewertungsverfahren, Anforderungen an die Pfandbriefdeckung und Auswirkung und Besonderheiten des Erbbaurechts angesprochen und erläutert.
Kapitel H beschreibt die Immobilienfinanzierung zwischen Krise und Abwicklung. Der Beitrag geht auf die Einbeziehung des Kunden und Dritter, die finanzwirtschaftliche Sanierung, Verkauf der Darlehensforderung, Kündigung, Sicherheitenverwertung und Besonderheiten bei Portfolien/Immobilienunternehmen ein.
Kapitel I beschreibt das Risikomanagement und die Risikovorbeugung im Bereich der gewerblichen Immobilienfinanzierun gen. Die Ausführungen enthalten Beispiele zur Risikostrategie, -analyse, -steuerung und -reporting.
Das Handbuch deckt den umfangreichen Themenbereich der „gewerblichen Immobilienfinanzierung“ umfassend ab. Als Zielgruppe werden alle Bereiche angesprochen, die sich mit dem Thema direkt oder indirekt auseinandersetzen. Wünschenswert für die nächste Auflage wäre sicherlich ein Literatur- und Stichwortverzeichnis. Das Buch ist für die Interne Revision – im Speziellen die Kreditrevision – geeignet, sich umfassend und detailliert auf das Prüffeld der „gewerblichen Immobilienfinanzierung“ vorzubereiten.
Axel Becker, Mitglied im Verwaltungsrat des DIIR – Deutsches Institut für Interne Revision e.V., Bereichsleiter Revision SÜDWESTBANK AG, Stuttgart
Quelle: ZIR Zeitschrift Interne Revision Heft 4/2014